O espetáculo é composto por dois sketch’s e pelo Roberto Palhaço, apresentador, que vê a sua prestação dificultada por personagens do fantástico que lhe criam situações inesperadas.
Os sketch’s representados são o Baile de Máscaras e a Maria Liberdade.
No Baile de Máscaras, Roberto no papel de ilusionista transforma o ajudante em porco, burro e diabo. Na Maria Liberdade, Roberto defronta os vários poderes que mantinham aprisionada Maria Liberdade numa referência ao 25 de Abril.